Los tokens de staking líquido han ganado popularidad como herramientas para maximizar los rendimientos del staking. Este tipo de tokens ofrecen una mejora significativa con respecto al staking tradicional. El motivo es que ofrecen a los usuarios la posibillidad de usar sus activos en stake, mientras siguen recibiendo recompensas por su participación. Repasamos cuáles son los principales tokens de staking líquido dentro del mercado de las criptomonedas.

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Tokens de staking líquido

El staking es un modelo clave en el funcionamiento de las blockchains con algoritmo de consenso de Prueba de Participación (PoS), como Ethereum. En el staking tradicional, los usuarios depositan o bloquean sus criptomonedas para participar en la validación de la red directamente o de forma delegada. Tras un periodo específico, los usuarios recibirán a cambio recompensas en la misma criptomoneda que depositaron.

Por su parte, el staking líquido introduce mayores incentivos y flexibilidad al modelo tradicional. Con los tokens de staking líquido (LST), también conocidos como derivados de staking líquido, los usuarios acceden a un ecosistema con los beneficios del staking tradicional. Al stakear sus criptomonedas, como ETH, directamente en la red, en plataformas centralizadas o proveedores especializados, los usuarios reciben estos LST en proporción 1:1, que pueden utilizar posteriormente en protocolos y servicios de finanzas descentralizadas (DeFi). De esta forma, maximizan las oportunidades del staking, dando a los usuarios posibilidad de diversificar y optimizar su capital.

En la actualidad, la capitalización de mercado de los tokens de staking líquido supera los $35.000 millones. Conoce cuáles son los derivados de staking líquido más capitalizados del mercado y las plataformas que los impulsan.

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Lido Staked Ether (stETH)

La popularidad de Lido Finance como la principal plataforma de staking líquido de Ethereum y de todo ecosistema blockchain es innegable, representando cerca del 30% de todos los ETH en staking. stETH es el LST más grande del mercado, con una capitalización de más de $25.900 millones en la actualidad, fruto de los más de 9.7 millones de ETH depositados en Lido. En mayo de este año, la capitalización total de stETH alcanzó un máximo histórico por encima de los $40.000 millones, según cifras de CoinGecko.

Cuando los usuarios depositan ETH en la plataforma de Lido Finance reciben en proporción 1:1 tokens stETH, un token ERC-20 que luego pueden usar en todo el ecosistema DeFi. Lido Finance actúa como un intermediario, tomando ETH de los usuarios y delegándolo a validadores de la red Ethereum.

Gracias a este sistema, luego pueden usar stETH como colateral para préstamos, participar en pools de liquidez en diferentes protocolos, recibir recompensas por prestarlo, intercambiarlo por otros tokens DeFi, hacer trading en plataformas CEX, hacer restaking y más. Uniswap, Aave, Curve y EigenLayer son algunos de los múltiples protocolos donde se puede utilizar stETH. La Tasa de Porcentaje Anual (APR) de Lido para realizar staking líquido en la actualidad es del 2.8%.

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Jito Staket SOL (JitoSOL)

El token JitoSOL es otro de los tokens de staking líquido más capitalizados del sector, gracias a sus más de $1.800 millones en depósito de SOL, la criptomoneda nativa de la red Solana. Este es el LST de la plataforma de staking líquido Jito Network, que es el principal protocolo de staking líquido en la red Solana. El protocolo permite a los usuarios realizar este tipo de staking, al introducir un modelo innovador que combina las recompensas del staking con las del valor máximo extraíble (MEV) en la cadena de bloques de Solana para los participantes.

En esencia, los usuarios hacen stake de SOL y a cambio reciben JitoSOL. Sin embargo, no es en proporción 1:1, ya que el modelo del token está diseñado para generar recompensas no sólo del staking, sino también del MEV. A medida que JitoSOL gana más recompensas, su valor en comparación con SOL sube. Entonces, cuando se realiza el canje de JitoSOL, el usuario recibe más SOL del que depositó al principio. Los inversores pueden utilizar JitoSOL en plataformas y protocolos dentro del ecosistema Solana, como Kamino, Orca, Meteora, Drift Protocol, Raydium, entre otros. El APR actual de Jito para staking líquido es del 7.90%.

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Rocket Pool ETH (rETH)

Otra plataforma popular de staking en Ethereum es Rocket Pool, motivo por el que su token de staking líquido, rETH, goza de una importante presencia y capitalización de mercado. De acuerdo a los datos de CoginGecko, rETH cuenta con una capitalización de más de $1.400 millones. Durante el pasado mes de marzo, el token logró un máximo histórico de dinero acumulado, superando los $2.400 millones en capitalización.

Una de las características de Rocket Pool es que democratiza el acceso al staking de ETH gracias a su baja barrera de entrada, que ofrece a los usuarios la posibilidad de hacer staking líquido a partir de 0.01 ETH (unos $26). La plataforma de staking líquido ofrece un APR del 2.42% y cobra una comisión del 14%. El  token rETH puede utilizarse en diferentes plataformas y servicios DeFi, como pedir préstamos en Aave o Spark, ofrecer liquidez en los pools de Balancer o generar rendimientos en Ribbon Finance.

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Otros tokens de staking líquido

• Mantle Staked Ether (mETH): el token mETH es un LST vinculado al ecosistema de Mantle, que ofrece un APR del 2.45% por el staking líquido de ETH. La capitalización de mETH supera los $1.300 millones en depósitos.
• etherfi Staked ETH (eETH): la plataforma Etherfi ofrece acceso a staking líquido de ETH mediante eETH, un LST que además ofrece un restaking líquido nativo mediante EigenLayer. El token eETH cuenta con una capitalización de más de $900 millones. El APR del protocolo de staking es del 2.97%.
• Marinade Staked Sol (mSOL): el protocolo Marinade brinda servicios de staking líquido de SOL a través del LST, mSOL. Una de sus principales características es que sin importar el tipo de estrategia de staking utilizada, el protocolo automatiza el proceso delegando los tokens a los 100 validadores de Solana con mayor rendimiento. La capitalización de mSOL supera los $730 millones, mientras que la plataforma de Marinade ofrece un APR del 7.42% actualmente.